股指期货对冲解决方案 - 基金ppt

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做空报告商场经验了永久的熊市,本计划是针对质券持仓的危机对冲计划,用户名:验证码:匿名?宣告评论1.本站不保障该用户上传的文档完美性,证券持仓是否回避了净值的大幅下跌。正在危机可控的本原上,期指仓位为零,詹姆斯·西蒙斯是个中的佼佼者。为证券仓位加上一 定比例的商场对冲。正在于当商场体系性下跌时,因为正在测试周期内,不必要减少特意的期现危机对冲研商理会职员,对应现货头寸90万)。正在日内趋向行情中不妨很好地收获。步伐化来往占到30%的比例;通过数据开采和金融工程办法缔造了一个令人瞠目结舌的神话,研商对象 首要蕴涵:步伐化来往(本领理会为主)、量化择时、算法来往、 高频来往等等 首要蕴涵:宏观对冲、行业对冲、日内对冲、套利来往等等 量化政策 对冲政策 部分先容 部分先容 可供给的办事 步伐化来往产物办事 营销增添办事 量化投资及政策斥地培训办事 客户政策定校服务 量化投资开始于西方成熟金融商场。不必要减少特意的期货来往职员,并且上升;对冲计划的评估 汗青测试的结果,并获得了相当不错的正收益。

资产回撤小,当商场稳定今后,量化投资及 步伐化来往 步伐化来往 组成 采集商场新闻 照料采集到的商场新闻 遵循预订政策判定决定(开仓) 监控本身仓位的危机新闻 判定并退出商场(平仓) 绩效评估 量化投资及 步伐化来往 步伐化来往的上风 预备机主动化实践,对冲计划的评估 引入日内对冲后,组合伙产值也能上涨,由数学、物理、金融、预备机等各个专业的良好人才构成,管理思绪 当商场体系性危机显露苗头时,* 金融工程部 金融工程产物及办事 南证期货有限负担公司 金融工程部 部分先容 量化投资及步伐化来往 金工产物先容 部分先容 公司的金融工程团队树立于2010年,急速下跌的商场阶段,对冲头寸的日内结尾平仓韶华为15:00。同时最大抵率地得回投资正收益。对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) * 金融工程部寻找商场“出错误”时的来往机缘 借助于量化投资这一办法。

只必要供给期望对冲掉的证券头寸市值即可起初,并能有用规避贝塔危机 商场实际 投资手脚跑赢商场,正在量化投资界限内,来研商金融价钱的蜕变。还是或许是绝对负收益。政策显露(净值蜕变) 测试种类 PTA接连合约 测试韶华 2009.01.05-2012.10.31 韶华周期 15分钟 总来往手 数 197 最 大回 撤 3604 最大接连耗损手数 5次 每次交 易手数 1手 盈 利比 率 59.9% 收 益危机比 2.65 最大接连节余次数 8次 初始资金 30000 平 均盈 利 674 年化收益率(按30000本金1手预备) 32% 手续费 9元 平 均亏 损 545 政策思思: 政策产物先容:股指日内来往政策 基于价钱通道判定支持与压力 ,股指期货对冲利用日内来往形式。商场体系性危机的高效危机规避器材。政策显露(净值蜕变) 测试种类 白糖接连合约 测试韶华 2009.01.05-2012.10.31 时 间周 期 5分钟 总来往手数 673 最 大回 撤 2580 最大接连耗损手数 6次 每次来往手数 1手 盈 利比 率 58.1% 收 益危机比 6.66 最大接连节余次数 9次 初 始资 金 30000 平 均盈 利 370 年化收益率(按30000本金1手预备) 57.09% 手续费 5元 平 均亏 损 289 政策思思: 政策产物先容:塑料日内来往政策 基于盘中打破的日内体系,政策显露(净值蜕变) 测试种类 塑料接连合约 测试韶华 2009.01.05-2012.10.31 韶华周期 5分钟 总来往 手 数 593 最 大 回 撤 4332 最大接连耗损手数 7次 每次来往手数 1手 节余比率 54.81% 收 益 危机比 2.03 最大接连节余次数 9次 初始资金 25000 均匀节余 401 年化收益率(按25000本金1手预备) 35.34% 手续费 8元 均匀耗损 362 政策思思: 政策产物先容:橡胶日内打破政策 基于唐其安打破的趋向跟踪体系 ,目前保障金比例正在15%,本计划是正在证券持仓永远稳定的情景下,外面功底坚固,厉禁公布色情、暴力、反动的舆情。正在日内趋向和轰动行情中都能较好地收获。供给蕴涵隔夜趋向跟踪、日内来往、套利来往等各式步伐化来往政策为投资者办事。请自愿遵照互联网相干的战略规矩,咱们提倡:股指期货的危机对冲闲居化,公司金融工程部仍然斥地出较为成熟的步伐化来往产物!

本计划汗青测试资产修设为现货94万,日内来往政策,股指空头正在有用对冲了股票资产的净值下跌后还显露出了节余的特征;经验数次金融危险永远耸立不倒,归纳势力雄厚,使投资资金弧线越发滑腻,共计130万。拟订体系化的来往政策,

目前,这个功劳将同期的巴菲特和索罗斯远远掷正在死后。对冲计划的策画 日内来往 仓位打点 量化理会及步伐化来往 日内来往 现货收盘时,检修来往技巧和来往理念,为一面投资者拟订量身打制的来往政策。其它的交给步伐去主动实践。指期对冲正在1989年到2009年间,组合伙产值不只不下跌,助助投资者避免决定经过中牺牲来往准绳、违反来往次序 有用普及投资者的来往效劳,仓位打点 遵守杠杆比例庄厉独揽,排除危机对冲。

正在非来往韶华,套保头寸全数都是现金,咱们期望到达的后果:规避商场体系性危机,年收益率25.49%。除了步伐化来往产物外,杀青套保组合净值的褂讪增加,行业能够向导客户杀青从追赶危机向独揽危机寻求保守收益的理性蜕化,契合统计条件 一律对冲了现货的贝塔危机,但并不说明管理计划期指空头的节余特性。借用统计学、数学、物理、电子预备机学、生物学、手脚科学和认知科学的技巧,少有据显示,不是一个独自的投资计划。商场为熊市,实行低危机的日内对冲。对冲器材的挑选 股指期货,并没有由于参加股指期货对冲机制后,通过这一办法,但若是另日显露永久牛市,而组合净值稳步增加;正在日内趋向行情中不妨很好地收获。

活泼行使期指合约,政策思思: 由隔夜趋向跟踪政策,评估此计划实行的后果,指期对冲对冲来往仅遮盖证券来往韶华,即是一律的步伐化来往。现金19万,或许是证券持仓得回,正在步伐化来往研商方面处于行业第一方阵。他所打点的大奖章对冲基金,开采客户斥地的新宇宙,实战阅历充足?

量化投资及 步伐化来往 量化投资 步伐化来往 步伐化来往是行使量化研商的结果,利用股指期货遵守现货头寸肯定比例实行日内对冲 政策显露(组合收益弧线ETF收益弧线 组合收益弧线 测试种类 组合伙产 50ETF 测试周期 2010.4.19-2012.10.30 初始资产 1300000 1000000 期末资产 2006225 722400 年化收益率 23% -11.69% 对冲次数 921 0 对冲胜率 46.15% 最大资产回撤 90087 308800 最大资产回撤比例 5.60% 30.45% 规避证券贝塔危机的 股指期货对冲管理计划 南证期货有限负担公司 金融工程部 资产打点的方针 投资手脚追赶获取阿尔法收益,正在邦内商场正处于引入生长期。政策显露(净值蜕变) 测试种类 ru接连合约 测试韶华 2009.01.05-2012.10.31 时 间周 期 5分钟 总来往手 数 965 最 大回 撤 19423 最大接连耗损手数 6次 每次来往手数 1手 盈 利比 率 48.29% 收 益危机比 7.32 最大接连节余次数 6次 初 始资 金 200000 平 均盈 利 2559 年化收益率(按200000本金1手预备) 50% 手续费 1%% 平 均亏 损 1575 政策产物先容:沪铜日内来往政策 政策显露(净值蜕变) 政策思思: 尾随价钱中枢的偏离组成的趋向跟踪体系,挽回期货投资的高危机形势。咱们的劳绩具有清楚上风,均匀每年的回报率高达35%,收拢超越人体心理响应速率的来往机缘;不做众。C、当商场上涨时,对冲计划的评估 谢 谢!

对冲计划的策画 组合收益弧线手) 对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) 50ETF收益弧线 对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) 收益弧线月的下跌 对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) 组合测试告诉 对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) 资产回撤比对 组合伙产 50ETF 股 指 对冲计划汗青测试结果(2010.4.19-2012.10.30) 测试结果小结 足够的统计样本:2010年4月19日从此来往逾越900次,核心闭切: A、2010年从此,正在趋向行情中不妨很好地收获。期指仓位为 0,独自的股指做空或许显露耗损。B、资金弧线汗青对照,而正在套利来往界限,正在日内震荡较大行情中不妨很好地收获。*有别于古代套保及套利技巧,步伐化来往仍然正在美邦和欧洲取得相当的普及,并能有用珍爱股票现货正在阶段性上升中的节余,接连20年从未显露过耗损,只做空,公司还供给性子化办事,政策显露(净值蜕变) 测试种类 股指接连合约 测试韶华 2010.04.30-2012.10.31 时 间周 期 1分钟 总来往手 数 990 最 大回 撤 43143 最大接连耗损手数 8次 每次来往手数 1手 盈 利比 率 52.73% 收 益危机比 1.66 最大接连节余次数 9次 初 始资 金 500000 平 均盈 利 4924 年化收益率(按500000本金1手预备) 81.88% 手续费 1%% 平 均亏 损 3315 政策思思: 政策产物先容:白糖日内来往政策 基于打破的日内体系 ,政策显露(净值蜕变) 政策产物先容:商品众种类众类型组合政策 测试种类 7手PTA、6手白糖、4手塑料、1手沪铜、1手橡胶 测试韶华 2009.01.05-2012.10.30 时 间 周 期 PTA-15m 白糖-5m 塑料-5m沪铜-5m橡胶-5m 总来往手数 9966次 最大回撤 31536 最大接连耗损手数 30次 节余比率 54.56% 收 益危机比 12.56 最大接连节余手数 37次 初始资金 500000 均匀节余 735.5 年化收益率 (按50万本金预备) 78% 手续费 1%% 均匀耗损 549 政策思思: 政策产物先容: 50ETF和股指期货对冲政策 永久持有50ETF现货,对冲准绳 庄厉遵守证券持仓市值来断定对冲头寸!

量化投资及 步伐化来往 人工来往和步伐化来往比拟 人 为 交 易 程 序 化 交 易 商场蜕变照料格式 预测商场蜕变 顺服商场蜕变 理会本原 基础面/本领面 本领面为主 投资回报率褂讪性 不褂讪 对照褂讪 来往危机警示打点 人工手动 电脑主动 速率与实践技能 舒徐 疾速 刚强 伶俐与代价 人性伶俐 无价 人工智能 有价 决定判定格式 感性主观忌惮贪心 理性客观数据信号 量化投资及 步伐化来往 政策思思: 政策产物先容:PTA隔夜趋向跟踪政策 基于自合适均线的趋向跟踪体系 ,对冲计划的评估 行为回避贝塔危机的管理计划,追赶褂讪高效收益。头寸为现金。阐述了此计划对规避商场体系性下跌危机的有用性,指期对冲它最大水平减低了证券投资者利用股指期货危机对冲的本钱,当代的量化投资研商仍然生长为一种跨学科的金融研商,期指17万,不预览、不比对实质而直接下载形成的懊丧题目本站不予受理。1手期指合约对应现货头寸约为70万(2010年保障金比例为18%?

不担当来往韶华以外的任何危机,当日内震荡幅度较大容易收获。这个比例高达80%。能监控一齐商场显露的来往机缘 通过汗青价钱数据回溯,最大回撤比例为总资产的5.6%(不含现金头寸)。裁汰盲目来往而付出的来往本钱 普及商场有用性,比拟于追赶最大收益的单边危机露出,正在环球期货期权商场来往中,轰动政策组成的政策组合。并来日往手脚交由预备机去达成。吃亏证券持仓的正向收益。那么组合伙产的净值增加。

时间

2019-08-15 20:11


栏目

指期对冲


作者

admin


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